Le risque de taux d'intérêt est l'un des risques financiers porté par un établissement de crédit. Il faut différencier deux activités soumises au risque de taux au sein des banques :
- le Portefeuille de négociation ("Trading book")
- le Portefeuille Bancaire ("Banking book")
Sur le Portefeuille de négociation, le risque de taux d’intérêt se définit comme le risque de variation de la valeur de marché (mark to market) du fait d’une variation des taux d’intérêt. Sur le
Portefeuille Bancaire, le « risque de taux global » ou « risque de taux ALM » ou « risque de taux sur le Portefeuille Bancaire » se définit comme le risque de variation des revenus (income stream), lorsque les portefeuilles sont comptabilisés au
coût amorti, du fait d’une variation des taux d’intérêt.
Ce risque de taux "structurel" est notamment lié à notre activité d’intermédiation et de transformation en lien fort avec l'activité de crédits immobiliers à taux fixes et aux ressources réglementées. Il est encadré par des normes Groupe communes et des limites au niveau de chaque
Caisse d'Epargne.