Les règles Bâle III veulent que suffisamment d’actifs hautement liquides soient disponibles pour affronter un Bank run et une crise de liquidité interbancaire de trente jours, sur une base de flux sortants définie par le régulateur (LCR).
Nommés "actifs de haute liquidité" ou "High Quality Liquid Assets" (HQLA), ils peuvent être de deux catégories : la première, constituée d’actifs sous forme de cash, de réserves constituées auprès de la banque centrale et de titres d’emprunts d’Etat ou assimilés notés au minimum AA-13 ; la seconde composée de titres d’Etats notés A, d’obligations d’entreprises et de "covered bonds" notés AA.