Le Liquidity Coverage Ratio (LCR) est une norme réglementaire introduite dans le cadre des accords de Bâle III, conçue pour garantir que les institutions financières disposent de suffisamment de liquidités de haute qualité pour survivre à une crise de liquidité à court terme.
Ces "actifs de haute liquidité" ou "High Quality Liquid Assets" (HQLA) peuvent être de deux catégories : la première, constituée d’actifs sous forme de cash, de réserves constituées auprès de la banque centrale et de titres d’emprunts d’Etat ou assimilés notés au minimum AA-13 ; la seconde composée de titres d’Etats notés A, d’obligations d’entreprises et de "covered bonds" notés AA.