La connaissance du client est indispensable à la conformité. Elle permet de s’assurer de la bonne identification du client (identité, capacité, pouvoirs, situation professionnelle et familiale, etc.) et de la bonne actualisation des informations le concernant. L’ensemble des informations est centralisé dans un dossier client. Elle est parfois résumée sous le terme de "Know your customer" ou KYC.