La gestion actif-passif (GAP) ou asset and liability management en anglais (ALM), regroupe toutes les opérations financières de la banque destinées à s'assurer que l’équilibre entre les emplois (à l'actif) et les ressources (au passif) est tel :
- que les risques (taux, liquidité, change) sont identifiés, évalués et gérés ;
- qu’il permet d’optimiser la rentabilité de la Caisse d'Epargne sur le moyen et long terme ;
- qu’il respecte les contraintes règlementaires (Comité de Bâle, ACPR, etc.) et notamment les ratios règlementaires (LCR, NSFR, ratios de solvabilité).
De par son activité d'intermédiation bancaire, le risque de transformation d'un
établissement de crédit est matérialisé par 2 risques : le
risque de liquidité et le
risque de taux. Plusieurs
- les volumes des crédits sont supérieurs aux ressources collectées en bilan,
- la durée des crédits est supérieure à celle des ressources,
- les crédits sont plutôt à taux fixe et les ressources plutôt à taux réglementé,
- une banque doit prêter sa ressource à un taux plus élevé que celui auquel elle rémunère ses clients.